Suri Dudella. Trade Chart Patterns Like The Pros

Перевод книги Сури Дуделлы «Торговые паттерны для профессионалов» (Suri Dudella. Trade Chart Patterns Like The Pros).

Ниже вступление. Мини-главы по паттернам и графическим фигурам будут размещены в соответствующим им разделам на форуме.

Структурированные ссылки на них (в виде оглавления) будут добавляться здесь, в первом посте, по мере готовности.

  1. 3LPB
  2. MSH и MSL

Вступление

Сури Дуделла. «Торговые графические паттерны для профессионалов»

Предисловие Джошуа Сильвермана

В Нью-Йорке есть примечательное бейсбольное поле, называется Ракер Парк. Как гласит легенда, игравшие там любители были настолько хороши, что превосходили профессионалов. Там не было контрактов от обувных компаний или ТВ-камер повсюду. Но были болельщики, сидевшие на изношенных скамейках и наблюдавшие за чистым, потрясающим бейсболом, не имевшим себе равных.

Книгу Сури Дуделлы я бы сравнил с тем полем. Сури вы не увидите на CNBC или за рулем многомиллиардного хедж-фонда. Однако все, кто имели честь торговать рядом с ним скажут вам, что Сури обладает выдающимися тренерскими способностями. Он последователен и дисциплинирован, но что выделяет его из толпы — так это возможность находить и эксплуатировать рыночные модели и паттерны.

Трейдеры на таком этапе своего развития редко дают читателям возможность заглянуть за кулисы своих торговых техник. Однако, именно такая книга перед вами. За последние 2 года я наблюдал, как книга из концепции превратилась в законченный продукт. Результаты серьезно превзошли мои ожидания и копия этой книги, утыканная закладками, лежит на моем трейдерском столе.

Во многих книгах вам расскажут, что такое фигура «флаг», «бриллиант» или паттерн Гартли. Некоторые укажут, бычьи ли они или медвежьи. Однако, затем делать заканчиваются и лишь потому, что это — профессиональные авторы, а не практикующие трейдеры и они не могут дать инструкцию, как точно открывать сделки с этими паттернами. Книга дает ответы именно на этот вопрос и предлагает техники, что используют трейдеры price action в простом и наглядном формате.

Как начинающие, так и опытные трейдеры немало почерпнут с этой книги. Хотя, пожалуй, сам Сури — основной ее выгодоприобретатель. Написание этой книги вынудило его отполировать и усовершенствовать используемые им техники. На моих глазах он вывел свои торговые навыки на новый уровень. И хотя ему мешает скромность это признать, но даже если не будет продана ни одна копия этой книги — это все равно колоссальный успех для него. Применение данных техник поможет всем, кто хочет усовершенствовать свою торговлю.

Джошуа Сильверман

Чикаго, Иллинойс

Предисловие Майкла Стейнхардта

Не просто читайте эту книгу — а делайте с ней деньги. По техническому анализу сотни книг, но лишь в некоторых даются точные инструкции по эксплуатации ценового движения. Книга «Trade Chart Patterns Like The Pros» — редкая возможность получить знания, что помогут вам с каждой вашей сделкой.

Китайская пословица гласит: «Дай человеку рыбу, и ты накормишь его на день. Научи человека ловить рыбу — и ты накормишь его на всю жизнь». Сури проделал ошеломительную работу по систематизации торговых паттернов на основе своего трейдерского опыта, причем в формате, что будет понятен всем читателям, от новичков до профессионалов. В отличие от сложных и обширных трейдерских «энциклопедий», книга Сури очень лаконична и не перегружена математической статистикой или технически жаргоном, что только отпугивает.

Трейдерские навыки Сури помогут вам как определить паттерны, так и правильно входить в сделки с их использованием, равно как закрывать их в нужном месте. Каждый из 65 паттернов включает краткое и простое описание, плюс графики для закрепления описываемой концепции с реальной истории. А не идеальные теоретические примеры, что не встречаются в реальной жизни. В книге представлены 65 универсальных сценариев, с которыми вы столкнетесь на любых таймфреймах (от внутридневных до недельных) и в различных финансовых инструментах. Недостаточно просто найти паттерн — нужно понять основные торговые компоненты и то, как использовать паттерн для входа в длинные или короткие позиции. Сури объясняет каждый сетап и указывает, где зона входа и выхода из него, равно как где правильно ставить тейк-профит и стопы для минимизации потерь.

Практический подход Сури поможет вам не терять деньги на каждой сделке. Лучшие книги по трейдингу не засиживаются на полке — они остаются с вами рядом, как надежный партнер и Сури Дуделла — отличный компаньон. Книга «Trade Chart Patterns Like The Pros» — один из тех редких экземпляров по техническому анализу, который меньше читаешь, а больше практикуешь и просто делаешь деньги.

Майкл Стейнхарт, основатель HEDGEfolios

Введение

Я всю жизнь был математиком и использовал математическую науку как в учебе, так и в работе. Изучал инженерные и компьютерные науки и, в конечном итоге, оказался на финансовых рынках. Они предложили мне непрерывную череду испытаний, для прохождение которых я использую свою истинную страсть — математику, логику, компьютеры и деньги.

Когда я начал работать с финансовыми рынками в 1995 году,  то сначала занялся изучением ценового движения акций, после чего перешел к техническому анализу. Я посещал каждую важную конференцию по этой теме и прочитал множество книг о рынках. Мне посчастливилось общаться с лучшими рыночными «гуру» и научиться от них многим приемам. Это стало переломным моментом в моей судьбе, что привело к началу моей карьеры в качестве профессионального трейдера. И вот уже 12 лет я изучаю торговые рынки и торгую каждый день, вполне успешно. За это время я совершил массу ошибок — да и до сих пор их делаю — и стараюсь учиться с них. Я описывал свои торговые методы на многочисленных конференциях и написал массу статей в профильных изданиях. Торговля паттернами — вот моя ниша.

По теории и геометрии рынков, равно как по паттернам, написана масса отличных книг. Там я нашел некоторые отличные стратегии и надежные паттерны, обладающие максимальной эффективностью. С 1998 года я непрерывно торгуют эти паттерны, документирую их отработку и результаты использования. Постепенно зародилась мысль написать об этом книгу и в 2005 году я приступил к работе.

Самое интересное, что сбор этих идей и описание паттернов существенно улучшили мой подход к оценке рынков и личные торговые навыки. И вот она, моя книга перед вами. В ней предлагаются специальные торговые техники и то, как лично я их использую. Каждый паттерн описан с точки зрения практикующего трейдера. Многие из них — продукт моих личных наблюдений и торговой практики. Не каждый паттерн подойдет всем (скажем, для торговли против трендов, V-образные вершины и дно рынка). Кроме того, некоторые паттерны могут показаться слишком общими («бриллиант») или экзотическими («морской конек» или «дракон»). Гартли и его «бабочки» могут показаться вам слишком сложными.

Вне зависимости от того, какой паттерн вы выберите, нужно наработать достаточную практику, прежде чем использовать их в реальной торговле. Изучайте их в разных рынках и на разных таймфреймах, во всевозможных условиях. Я потратил почти 12 лет, тщательно изучая их каждый день и они до сих пор восхищают меня. Некоторые из них обладают примечательной надежностью и могут использоваться как есть, без необходимости применения других индикаторов и вне зависимости от подходящих условий. Другие же паттерны требуют подтверждения и могут быть менее надежными при самостоятельном использовании. Умение правильно входить в сделку — ключевой аспект трейдинга и основа успеха. Я постоянно напоминаю себе, что технический анализ — это лишь инструмент, а распознавание паттернов — только часть анализа рынков. Успех приходит в виде сочетания условий, таких как ценовой анализ, торговая дисциплина, правильный вход в сделки и выход из них, мани-менеджмент и опыт. В книге же вы найдете описание именно паттернов.

Зачем я написал эту книгу?

По анализу рынков, техническому анализу и прочим торговым методам написаны тысячи книг. Во многих из них весьма подробно описываются различные концепции, рыночная психология, сценарии «что/если», статистика и отличные примеры. Однако, на мой взгляд, многим из этих книг банально не хватает взгляда практикующего трейдера на то, когда именно и как торговать. Поэтому книга ориентирована в первую очередь на трейдеров.

Я не буду описывать бесконечные истории создания паттернов, сравнивать их в разных условиях, приводить бездоказательную или бесполезную статистику или какие-то отвлеченные рыночные байки. Большинство трейдеров просто хочет знать — когда и как нужно торговать. Где делать вход, где ставить стоп и тейк-профит.

Книга сосредоточена именно на таких аспектах и поможет вам в использовании каждого паттерна. Я описал 65 уникальных и наиболее актуальных паттернов, что вам встретятся в ежедневной торговле. Для части из них я указал их авторов. В книгу не вошли все используемые патттерны, но описать все не представляется возможным. Найдите те паттерны, что интересны лично вам и практикуйте их. Для успеха достаточно специализироваться на одном из них.

Без осцилляторов и индикаторов?

В книге каждый паттерн описывается сам по себе, без дополнения в виде осцилляторов или индикаторов тренда. Вам нужно разобраться лишь в самом паттерне и взаимодействии свечей в нем, а индикаторы лишь помешают этому процессу. Я изучал осцилляторы и наработал некоторые отличные стратегии их использования, однако, торговля строго по паттернам дала мне куда лучшие результаты.

Поэтому осцилляторов в этой книге вы не найдете. И не потому, что они не работают — они делают свое дело при правильном их использовании. Просто я склоняюсь к чистому ценовому графику и считаю, что паттерны куда надежнее индикаторов тренда, моментума и осцилляторов.

А как насчет статистики?

Идеальных паттернов не существует и они будут регулярно ошибаться. Поэтому важно понимать, когда их нужно торговать, а когда нет. Так какой тогда показатель их отработки? Весьма актуальный вопрос, на который я стараюсь ответить при описании паттернов.

Как инженер и математик, я прекрасно понимаю значимость статистики. Для трейдера статистика может стать практической дисциплиной, но далеко не всегда. Я постоянно вижу статистику без каких-либо подтверждений, повсюду. Например: вероятность неудачи при ожидании пробоя вниз составляет 32%, а если не ждать, то 36%. Или, средний рост цены составляет 40%, но скорее всего будет 12%. Либо процентное соотношение пробоев вверх или вниз после отката составляет 33%. Но что эта статистика означает для трейдера?

Торгуя более 12 лет, я немножко разобрался в том, как думают трейдеры. Так вот, открывая сделки, никто не помнит эту статистику и никто не торгует по ней. Разве решение трейдера открыть сделку поменяется, если вероятность отката составляет 32% вместо 33%? Нет, поскольку трейдер торгует то, что он видит, то что знает и то, в чем он уверен. Он сосредоточен на самом входе, на расстановке стоп-лоссов и тейк-профитов, а не на неподтвержденной и, фактически, малополезной статистике. Поэтому я даю анализ именно паттернов и избегаю статистических выкладок в этой книге.

Формат и структура

Точка зрения

Все паттерны в книге описаны с точки зрения практикующего трейдера. После описания условий паттерна, дается указание на то, что делать дальше.

Формат

Каждый паттерн структурирован:

  • краткий обзор
  • описание структуры
  • примеры входов с расстановкой стопов и целей

Типы графиков

Бары или свечные. Все графики созданы в терминале TradeStation.

Таймфреймы

Большинство графиков даны на тиковом, минутном или дневном графиках. Для иллюстрации используется рынок акций и фьючерсы E-mini.

Правила входа

В трендовых рынках, подтверждение паттернов — важный элемент торговли. В работе против трендов единственное подтверждение — это сама цена, торгуемая от определенного уровня, а также дивергенция и окончательное формирование структуры паттерна. Для большинства разворотных паттернов требуется подтверждение от ценовых разворотных зон. Важный элемент моей торговли — это поиск разворотной свечи (чем больше она будет, тем лучше) и затем вход  на 1-2 тика выше или ниже ее.

Эта базовая техника показала наилучшие результаты и используется в показанных примерах. Например, если показан вход в лонг в паттерне после пробоя линии тренда, я открываю эту позицию на 1-2 тика выше пробойной свечи. Аналогично для пробоя вниз, шорт открывается на 1-2 тика ниже. Входы актуальны следующие 3-5 свечей. Если же паттерн не полностью сформировался, я его избегаю в большинстве случаев.

Расстановка стопов

Большинство паттернов торгуются после явных подтверждающих сигналов. Успех структуры паттерна зависит от рыночных условий. Неудача может быть связана с тем, что паттерн не отработал в свете ценового разворота. Например, графическая фигура «чашка с ручкой» в медвежьем рынке чаще проваливается, нежели в бычьем. И хотя я ставлю стопы на ценовых уровнях, нередко они расставляются на основных уровнях Фибоначчи или на максимальных/минимальных ценовых уровнях, либо на линиях тренда, поддержке и сопротивлении.

После того, как цена пробивает этот уровень, в сильных или слабых рынках, структура паттерна будет нарушена. Торговать против таких уровней — дело неблагодарное. Иногда размер паттернов настолько велик, что их использовать неразумно из-за плохого соотношения риск/прибыль. В таких случаях, стоп надо ставить на половине диапазона паттерна. Для гармонических же паттернов я расставляю стопы на уровнях коррекции/расширения Фибоначчи.

Цели

Расстановка целей (тейк-профитов) — это искусство. У каждого паттерна есть свои цели и стопы. Мое правило таково: «Никогда не входить в сделку просто потому, что цена находится у какого-то уровня, скажем, фибоначчи, скользящей средней, п/с и прочих, но всегда выходить у важных ценовых уровней для защиты своих прибылей».

Это правило отлично отражает цели, многие из которых я ставлю на пропорции (скажем, фибоначчи) предыдущего ценового движения или его кратный масштаб. При торговле в каналах, для установки целей я использую диапазон канала или глубину графической фигуры, такой как «голова и плечи» либо длину ценовой волны до формирования паттерна.

Фибоначчи

Я активно использую фибоначчи в качестве уровней поддержки и сопротивления. Основные числа фибоначчи что мне нужны, это: 0.382, 0.5, 0.618 и 0.768 (уровни ретрейсмента) и 1.272 и 1.618 (уровни расширения). Дополнительные значения, это: 0.236, 0.886 и 2.618.

Гармонические ценовые зоны

Такие ценовые зоны встречаются на сочетании гармонических чисел или их подсчета в соответствующих зонах. Вероятность разворота цены в таких зонах весьма высока и показана на разных примерах.

Ценовые максимумы и минимумы

Основные рынки формируют зоны поддержки и сопротивления на ценовых максимумах и минимумах. Поддержка формируется серией нижних минимумов, за которыми идут верхние максимумы и наоборот, верхние максимумы и нижние минимумы формируют сопротивление. Эти уровни п/с я использую в качестве основной или второстепенной целей.

Многие трейдеры забирают свои прибыли именно на ценовых максимумах/минимумах, поскольку цена с высокой вероятностью приостановит у них свое движение или, как минимум, затормозит.

На графике выше показаны различные свечные паттерны для фьючерсов S&P 500, 610-тиковый график.

Видим формирование некоторых типичных моделей.

  1. Доджи, указывает на неопределенность движения в предыдущем направлении.
  2. «Темная завеса» — сигнал на потенциальное завершение тренда (обратите внимание на «молот» до нее).
  3. Другой доджи — неопределенность.
  4. «Пронизывающая свеча» (piercing line) и за ней сильная свеча на разворот тренда.
  5. «Бычье поглощение», указывает на сильный тренд далее.
  6. Надгробие (доджи)
  7. Дожди — намек на разворот тренда за следующие несколько свечей.
  8. Обратный молот на ценовом максимуме — завершение тренда и его разворот