Секретное совещание CySEC: тучи сгущаются

Кипрский финансовый регулятор CySEC совсем недавно провел закрытое заседание, на которое были приглашены руководители всех форекс- и бинарных компаний, зарегистрированных на острове. Там было все начальство и это первая встреча такого рода.

Встреча проходила в непубличной (чуть ли не секретной) обстановке. В частности, присутствующим официально запретили делать любые фотографии или аудиозаписи. Однако, несколько западных отраслевых журналистов записали все самое интересное в текстовом виде и поделились со своими читателями.

Это событие оказалось мало замеченным даже среди людей в «теме». Тем самым, они упустили великолепную возможность увидеть нечто невероятное — а именно, натуральную выволочку, которую глава CySEC, Деметра Калогеру (Demetra Kalogerou), устроила руководителям брокерских компаний.

Деметра Калогеру, глава CySEC

Такой Деметру еще не видели, а тон ее выступления был грубым и местами граничил с истерикой. Надо отметить, что Деметра известна своим мягким и достаточно конструктивным подходом. Нужно было случится чему-то экстраординарному, дабы ей отказало привычное самообладание.

И это «что-то» таки присутствовало.

Сначала Демера обсудила планы CySEC по введению очень строгой регулятивной политики. Она крайне негативно высказалась в отношении того, как именно компании продают бинарные опционы и CFD на своих форекс-платформах, а также крайне неодобрительно высказалась относительно партнерских программ.

Теперь давайте изучим прямую речь (вернее, ее часть), записанную на том выступлении, и обсудим ее содержимое.

Прямая речь Деметры Калогеру на закрытом совещании CySEC, 4 апреля 2017 года

«Ваша задача — защищать инвесторов. Мы наблюдаем колоссальный рост жалоб от розничных инвесторов, причем все чаще они поступают из третьих стран в отношении именно компаний, регулируемых на Кипре.

Розничные клиенты жалуются не только национальным регуляторам, но и европейскому финансовому омбудсмену и ESMA. В результате возникает мнение, что соответствующие финансовые продукты надо вообще запретить предоставлять розничным клиентам.

Как еще регулятор может закрутить гайки, чтобы минимизировать ущерб, который наносится клиентам? CySEC регулирует 80% от всего европейского розничного форекс рынка. Это большая цифра, почти все эти компании предлагают розничный форекс и бинарные опционы. Мы контролируем 80% индустрии здесь, на Кипре, а вот сомнения возникают по всему миру.

Мы приняли обязательство разработать очень жесткий регулятивный план действий. Сейчас есть 24 компании, что вызывают наш максимальный интерес, особенно их маркетинговые модели. Мы очень внимательно изучили, как именно они рекламируются в интернете, что пишут на своих сайтах и по какой процедуре взаимодействуют с новыми клиентами. Сейчас чрезвычайно важно поставить клиента на первое место, особенно с точки зрения процедур KYC (Know Your Client — знай своего клиента, прим. трейдервейдер).

У нас масса жалоб относительно невыплаты клиентских средств. На многих рынках подобные финансовые продукты вообще запрещены, а началась эта тенденция в 2014 году. Мы уже начислили штрафов на 3 миллиона евро, чтобы компании приняли необходимые меры. Однако, некоторые фирмы вообще отказались что-либо менять и нам пришлось отозвать некоторые лицензии.

Если вы хотите нарушать закон, вам не место на Кипре. Я не позволю, чтобы Кипр сношали в международных СМИ постоянно, как регион, где компании не соответствуют международным стандартам. Это вредит Кипру, CySEC, это вредит лично вам. В первую очередь вы должны разбирать клиентские жалобы. Вы все обязаны принять все необходимые меры, чтобы у вас вообще не осталось «зависших» жалоб от ваших клиентов.

Клиенты всегда приходят, в первую очередь, к вам и я хочу, чтобы все споры решались прямо на месте. Чтобы клиенты чувствовали к себе надлежащее отношение, иначе они пойдут жаловаться международным регуляторам.

Нерешенные клиентские жалобы — важнейший фактор, влияющий на такие риски. Давайте я вам сейчас покажу кое-какую статистику. На 10 компаний приходится более 50% от всех жалоб. Многие из них используют партнерские программы и менеджеров, «помогающих» клиентам. И вместо того, чтобы делать свою партнерскую работу — привлекать клиентов — они предоставляют инвестиционные советы. Это надо прекратить немедленно!

Теперь обсудим вообще розничный рынок. Есть все основания считать, что некоторые финансовые продукты розничным клиентам абсолютно не подходят, ибо слишком рискованные, а розница не понимает риски, с ними связанные. Например, в 2016 году 90% клиентов бинарных опционов потеряли деньги. Более 80% потеряли деньги в форексе. Это слишком большие цифры, чрезвычайно. Так продолжаться не может.

Эти продукты часто рекламируются в очень агрессивной манере, мы талдычим про это уже 2 года. Хватит, достаточно!

Международные регуляторы заметили, какую именно агрессивную рекламу вы используете. Многие страны уже ввели ограничения, в виде прямых запретов или ограничений на рекламу. Бельгия, Франция, Голландия, Германия, Дания, Испания — все они вводят новые ограничения. Дополнительные меры принимают Ирландия, Германия и Великобритания. Уже 10 из 27 национальных регуляторов приняли меры по ограничению розничной электронной торговли и уверены, что эти продукты рознице вообще не подходят.

Новые ограничения вступят в силу с 2 января 2018 года. У вас осталось лишь 9 месяцев, чтобы взяться за ум.

Между тем, в рамках правил по защите инвесторов, каждый из вас обязан принять программу по ответственной работе. Вы должны разобраться, какие инвесторы подходят для этих рынков, а какие нет. Вы можете отказывать инвесторам, если видите, что они не соответствуют. Нельзя принимать всех подряд.

Не только CySEC, но и международные регуляторы анализируют вашу рекламу. Есть международный регулятор, который делает проверки по методу «тайного покупателя». Один такой регулятор недавно приехал на Кипр, чтобы проверить рекламу наших компаний. «Тайные покупатели» затем пришли ко мне и показали, что они обнаружили. Я очень надеюсь, что вы продвинулись с 2014 по 2017 год, поскольку то, что они мне показали, просто шокирует.

Относительно дочерних офисов и аффилированных с вами представителей. Нельзя обслуживать 30% клиентов с какой-то страны, не имея там физического офиса и вообще никак там не присутствуя. Это ваша ответственность, контролировать работу с клиентами, организовывать работу удаленных подразделений. Задумайтесь, что у вас, скорее всего, нет разрешения национального регулятора на работу с зарубежным представителем вашей компании.

Мы также видим, что партнеры форекс- и бинарных компаний постоянно дают инвестиционные советы. Они буквально сидят со своими клиентами, дают юридически неправомерные советы, намеренно вводят их в заблуждение и вы никак этих партнеров не контролируете. Вы хоть знаете, как они вас рекламируют, что они показывают клиентам? Вы их вообще проверяете? Так нельзя работать для расширения своего бизнеса в европейских странах. Если вы не в состоянии контролировать своих партнеров, не расширяйте свой бизнес на новые страны.

Не ждите, пока CySEC выдаст новые правила по регулированию партнерских программ. Будьте активными, что особенно касается представителей и подразделений в определенных странах. Если есть клиентская жалоба, решенная против вас в юрисдикции, где вы хотите открыть представителя вашей компании, то CySEC не позволит это сделать, пока вы не закроете все жалобы надлежащим образом.

Нельзя, чтобы у других регуляторов оставались нерешенные жалобы на вас. Вы обязаны их решать, иначе регулятор просто отметит, что такая-то фирма является нежелательной на данном рынке. Прежде чем вы будете отправлять мне любую информацию о представителях или зарубежных подразделениях, позаботьтесь о том, чтобы на вас не было нерешенных жалоб.

Если вам кажется, что такие ограничения — плохая бизнес модель, значит выбирайте менее рискованные финансовые продукты. Какие продукты вы способны предложить, чтобы уменьшить потери клиентов? Почему вы застряли с этими CFD? Настоятельно рекомендую взяться за ум и пересмотреть свой бизнес.

Я хочу запретить все брокерские колл-центры и затем убедиться в том, что вы подчинились этому правилу. Мы не любим колл-центры, особенно нерегулируемые. Есть большой соблазн просто заблокировать их все сразу. Если вам нужна команда продажников или менеджеров по работе с клиентами, прекрасно. Но все эти люди должны быть опытными, образованными профессионалами, что прошли соответствующие экзамены CySEC.

В 2017 году мы представим новый экзамен и компании обязаны будут отчитываться постоянно, а вы должны отслеживать происходящее и слушать то, что вам говорят ваши же сотрудники. Если продажники находятся в другом регионе, их нужно точно также контролировать, а персонал обязан пройти те же экзамены, получить надлежащее образование. В каждой компании должен быть отдельный представитель, что будет этот процесс контролировать.

А как вы вообще контролируете персонал в других странах? Нам категорически не нравится холодный обзвон (техника, когда вам звонит незнакомый человек и предлагает возможности инвестиций — прим. трейдервейдер). Прекратите холодные обзвоны вообще! Найдите другие методы рекламы, другие способы маркетинга. CySEC уже запретил бонусы.

Колл-центры — это элемент агрессивного маркетинга и мы будем это запрещать. Никакой агрессивной, вводящей в заблуждение рекламы быть не должно. Уже в следующем году мы проверим, как вы соблюдаете эти правила и если нет — будут большие неприятности.

Насчет кредитного плеча — мы будем использовать другую формулу, но пока что оно ограничено 1:50. Компания обязана убедиться в том, что это плечо нельзя изменить за исключением случаев, когда клиент по всем критериям соответствует возможности это плечо увеличить.

Мы также планируем полностью остановить распространение бинарных опционов. У нас нет выбора. Они лишь наносят ущерб своим клиентам. Мы внимательно изучили, как их можно продавать правильно, рассмотрели рынок Японии и другие регионы, где бинарные опционы популярны. Нам придется полностью поменять их характеристики, чтобы БО стали прозрачными и надежными методами инвестиций.

ESMA в MIFID II будет иметь возможность заблокировать предоставление определенных финансовых продуктов сразу на всей территории ЕС. Поэтому вы обязаны соответствовать правилам.

Это официальное предупреждение. Я буду закрывать любые проблемные компании, на которые поступает много жалоб. Мне нужно видеть одобрение с третьих стран или выводы юридических отделов. Я не позволю зеркальным компаниям, засевшим в оффшорах, предоставлять финансовые продукты в странах, не относящихся к ЕС и иметь тех же владельцев, что и у компаний европейских. Не желаю получать жалобы от оффшорных регуляторов, таких как Белиз, Багамы или Каймановы Острова. Все владельцы компаний, промышляющие таким, будут попросту выброшены с нашего рынка.»

Комментарий ТрейдерВейдер

Я не знаю, что вы увидели в ее речи, а вот лично я увидел кое-что предельно для меня очевидное. Вся эта смехотворная картина напомнила мне сходку криминалитета, где собрались подельники по различных схемам и главный пахан кричит «Вы палитесь! Нас обнаружили! Прекратите, иначе всем кранты!»

О том, что CySEC — опереточный регулятор, известно очень давно. Это самый слабый, никчемный и немощный регулятор из всех европейских. Стоит ли удивляться, что на острове сейчас более 160 только форекс-компаний? Дикое количество.

Дальше будет мое оценочное, личное суждение, так что попрошу юристов CySEC не напрягаться.

Так вот. Кипр — это маленький нищий остров, где есть только два источника доходов. Это туризм и лохи. Лохов обслуживает безмерно разросшийся финансовый сектор, на котором предоставлены сотни компаний в сфере инвестиций, розничного форекса и бинарных опционов. Мох поселяется только в самых теплых и влажных местах — компании сидят там, где им хорошо.

Много лет CySEC покрывает мошеннические компании в сфере FX и бинарных опционов. Никакие жалобы ничего в комплексе не решают. Как видно по тону выступления Деметры, их волнуют лишь жалобы международным регуляторам, а жалобы в своем болоте они с удовольствием хоронят.

«Жалоб много», «клиентам не выводят деньги» — и это говоришь ты, глава национального государственного органа, вот так открыто! Это же полный треш и угар, Карл. Даже после 1 (одного) случая не вывода клиентских средств регулируемой компанией, глава CySEC должен был бы посыпать пеплом голову и подать в отставку, будь такой вопрос не решенным. А таких случаев там насобирались десятки тысяч.

Регулятор рассказывает, что 50% жалоб приходится на 10 компаний и… ничего не делает? Какой смысл тогда об этом вообще говорить?

CySEC в апреле отбирает лицензию у трех бинарных компаний (Dragon Options и еще двух) после чего… возвращает ее через сутки. Скажите, что могло случиться за… сутки? На ум приходит только одно — занесли. Кому надо и сколько надо.

Сходка подельников нервничает. И причина их нервов очень интересна и полезна нам. Ведь это…

Жалобы европейским регуляторам

Сама того не зная, Деметра подсказывает всем трейдерам простейший способ нагнуть регулируемую CySEC компанию. Если сам регулятор не делает ничего, то можно заставить его нервничать методом, указанным самой главой CySEC.

Сразу отмечу, что эту процедуру надо пройти пошагово. Если у вас есть претензии к регулируемой CySEC компании, то вы обязаны:

  1. Попытаться решить вопрос с самой компаний.
  2. В случае неудачи — пожаловаться в CySEC и дождаться их реакции (либо ее отсутствия).
  3. И лишь затем жаловаться в наднациональные органы.

Жалоба европейскому омбудсмену

На сайте европейского обмудсмена можно пожаловаться на любую регулируемую в ЕС финансовую компанию, более того — даже на самого национального регулятора.

https://www.ombudsman.europa.eu

Как видим по реакции Деметры, их такая перспектива дико пугает, чем и надо пользоваться.

Форма для жалобы находится по следующему адресу:

https://www.ombudsman.europa.eu/atyourservice/secured/complaintform.faces

В этом же PDF, что называется «Who can help» you более подробно описана процедура жалобы европейскому омбудсмену и другим регулирующим органам ЕС.

https://www.ombudsman.europa.eu/showResource?resourceId=1457445736660_Whocanhelpyou_2015_EN.pdf

Помните — это высший орган и омбудсмену жалуются на произвол местных властей, коррупцию в высших эшелонах власти и по другим серьезным поводам. Так что всерьез подумайте, действительно ли ваш стоп, пробитый в МТ4 представляет столь архиважную проблему.

Жалоба в ESMA

ESMA — это Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг. Наднациональная европейская структура, обеспечивающая регуляцию на всем финансовом рынке ЕС.

https://www.esma.europa.eu

На сайте есть полноценный Investors corner (уголок инвестора), где полностью прописана процедура составления жалобы.

Сам же процесс пошагово описан на этой странице:

https://www.esma.europa.eu/investor-corner/file-complaint

Он состоит из нескольких простых шагов.

  1. Связаться с самой компаний и попытаться решить вопрос с нею.
  2. Написать формальную жалобу и подождать ответа на нее.
  3. Связаться с национальным финансовым омбудсменом.
  4. И если национальный (скажем, омбудсмен CySEC) не смог решить вашу проблему, вы жалуетесь прямо на него и компанию уже в ESMA.

Жалоба по взрослому

Я настоятельно рекомендую не пытаться пройти этот квест с ломаным английским и гугл.транслейтом. Все формальные процедуры должны быть пройдены как с безупречным английским, так и (весьма желательно) с помощью юриста либо адвоката, имеющего соответствующий опыт.

Поэтому все этапы нужно проходить, заведомо подготовившись, собрав всю информацию, ответы от брокера и национальных регуляторов, заручившись помощью правовых экспертов. Квест проходится ) Но надо быть серьезным.

По моей практике, жалобы брокерам либо решаются сразу, либо очень долго. Чтобы она решилась сразу, вы должны надавить на брокера правильно и дать ему понять, что перед ним не розничный лох (который даже не в состоянии проверить, регулируется ли компания вообще, а если да — то каким именно национальным регулятором), а опытный профессионал, с которым связываться себе дороже.

Правильно обрисованная перед брокером перспектива в 90% случаев решает проблему in-house — прямо на месте. В противном случае, дорожка предстоит длинная, но увлекательная.

Естественно речь идет о регулируемых компаниях, поскольку над любителями найти какой-то левый сайтик в интернете и дать ему денег (а потом кричать «караул грабят») остается только посмеяться.

Кипр и мандаринки

Кипрская индустрия розничного трейдинга хорошо характеризуется выражением «mixed bag» — сборная солянка. Рядом с добросовестными компаниями, работающими годами, соседствуют настолько оголтелые мошенники, что просто диву даешься — как они, настолько разные, умещаются на одном крохотном островке?

Как рядышком могут работать компания, что годами платит как часы и компания, что не платит вообще ничего за пределами клиентского депозита? Загадка, ответ на которую стоит искать в коррупционных связях как кипрского регулятора, так и местных чиновников. Да, там тоже любят взятки и деньги, на которые брокеры крайне щедры, какой сюрприз, надо же.

Кипр, Никосия. Финансовый квартал, где расположены десятки форекс компаний

Однако, светлые беззаботные времена заканчиваются. Как совершенно верно отметила Деметра, с 2014 года началось давление мировых регуляторов на брокерские компании и национальных, местных чиновничков, что только умеют черный нал считать. В результате этого давления в индустрии и происходят изменения в положительную сторону, однако, долго и мучительно.

Кроме того, не вся розница будет к ним готова. Скажем, плечо в 1:50 или бинарные опционы с минимальной экспирацией в 5 минут вызывает недовольство клиентов, что сами же страдают от действий тех же компаний. И бедняг не разрывает когнитивный диссонанс, они не понимают — либо/либо. Либо компания зарегулирована и халявы мало, но она платит годами. Либо она дает дикие плечи, бонусы, плюшки партнерам и игровые туробопционы, но платить клиентам не будет. Упоминался японский опыт в БО — так вот там минимальная экспирация составляет 2 часа. Многие ли к этому готовы? Нет. В США максимальное плечо 1:10 (минимальный лот в 0.01 для EURUSD обойдется в 105$) и ничего, там к этому привыкли.

Нервная реакция главы CySEC указывает на то, что индустрия движется в правильном направлении. Не нужны все эти 160 форекс компаний на одном только Кипре. На кой черт? Они все одинаковые, у всех МТ4 и, в лучшем случае, хедж на поставщика, в худшем b-book и внутренняя кухня.

Нужно всего лишь юридически обязать компании:

  • показывать выводы на поставщиков ликвидности;
  • регулировать последних;
  • держать средства клиентов на сегрегированных счетах;
  • прописать в общеевропейских правилах регламент вывода средств.

И все — белый, регулируемый, безопасный форекс. А бинарные сделать как в Японии. Это не сделано до сих пор лишь потому, что местные жирные чиновники взяточники, кровно заинтересованные в бесправии розничного клиента, мешают этому процессу, только и всего.

Но паровоз исторической неизбежности их неизбежно сомнет, а индустрия очистится от невероятной груды мусора, в котором ее закопали за последние годы. Процесс, как мы видим, весьма продолжительный, но он ускоряется. И этот танк вас неизбежно задавит, жирные любители черных брокерских денежек, вы даже не сомневайтесь. Он медленный, но едет в правильном направлении, что может только радовать.

Подписывайтесь на канал FinVader в Telegram