20 правил трейдинга, что приходят с опытом

Содержимое

В мире, где среднестатистический «трейдер» находится в рынке менее года, рыночный опыт в несколько лет кажется чем-то космическим. И совершенно справедливо, ибо по сравнению с обычным азартным организмом, выносящимся с рынка со свистом, долгосрочные инвесторы накапливают обширнейший массив опыта, с которым крайне интересно познакомиться.

Основное, о чем хотят сказать рыночные стариканы — процесс обучения не останавливается никогда. Не важно, какой ты инвестор, сколько у тебя средств и какой объем опыта. 20 лет кажутся солидным сроком, но есть люди, что рынках более 40-60 лет. Трейдерская дедовщина в полный рост. Нужно ли самому десятки лет пахать графики, ведь кто-то уже прошел этот путь? На самом деле нужно. Но все же по протоптанному кем-то пути идти всегда проще.

Дело понятное, заархивировать весь опыт в несколько простых предложений — затея безнадежная. Тем не менее, трейдеры с опытом всегда могут о чем-то сказать несколькими простыми фразами, и в них будет скрываться именно то, за чем обычно и бегают новички. Просто им, естественно, не хватает терпения, чтобы это и воспринять, и осознать. Ну и черт с ними, в самом деле.

20 торговых тем, что доходят не сразу

Перефразируя: 20 моментов, которые стали очевидны спустя несколько лет в рынке. Подобраны из личного опыта и общения с ядреными рыночными старикашками (без обид, ребята, хехехе).

1. Акции могут быть иррациональными куда дольше, чем тебе кажется

Тру стори. Выбор акций подразумевает их фундаментальный анализ, начиная с базового набора метрик, таких как P/E, EPS, PEG и им подобных. Анализ этих показателей позволяет понять, насколько стоимость компании адекватна по сравнению с конкурентами из аналогичного сектора.

Эти критерии описаны во всех книгах по фондовому рынку, они же предлагаются на сайтах мировых бирж и все они… бесполезны, вернее, «не работают», если акция находится в режиме иррациональности. А находиться в этом режиме она может долго. Очень долго. Годами.

Возьмем Tesla (TSLA). По всем фундаментальным показателям, это кусок навоза, а не компания. Производит она только одно — убытки, сжигая по миллиарду долларов в квартал. Это, фактически, крошечная автомастерская, что произвела аж 200 автомобилей Model 3 в 3 квартале 2017го, вместо обещанных 1500.

Все фундаментальные показатели откровенно плохи, но при этом консенсус относительно цены в 12-месячном диапазоне составляет… $340 вместо нынешних $308. Почему же ожидается рост капитализации при таких убытках?

Потому что это пример иррациональной акции. Фундаментально — это дно. Эмоционально — это топ. И Маск виртуозно подкрепляет веру инвесторов в свои предприятия. Как только провал становится очевидным (как с Model 3), инвесторам тут же подсовывается новый пряник. Новый электрогрузовик Tesla Semi. Новый родстер с разгоном до сотни за 1.9 секунды, с ценой всего в 200к $ (аналогичные бензиновые супермобили стоят 2-3 миллиона).

Производство при этом обещается лишь спустя несколько… лет. Предоплата берется за 2-3 года. При этом предыдущие обещания только-только начинают выполняться (если вообще). Все это признаки, в сущности, финансовой и маркетинговой пирамиды. Несмотря на это, акции Tesla устойчиво бьют рынок, капитализация компании превысила таковую у General Motors. Компания с несколькими электромобилями стоит дороже, чем производитель миллионов бензиновых авто с 109-летней историей? Безумие. Или… иррациональность рынка, что выглядит именно так.

О том, что акции TSLA, мягко говоря, фундаментально «нездоровы», пишут много лет. Акция казалась перекупленной и по $120. Сейчас она стоит $308 с прогнозами дальнейшего роста.

Множество умных людей погорели на шорте TSLA. Фундаментально они были правы — по всем критериям, это отвратительные акции. Кроме одного — иррациональной веры в перспективы. Именно из-за этой веры инвесторы продолжают заливать Tesla деньгами. Ибо ждут, что минусики неизбежно станут плюсиками. И готовы подождать сего момента (который постоянно откладывается).

Поэтому анализируя акции, в первую очередь надо помнить об иррациональности психологии тех, кто в эти акции вкладывается. Это первично, а не фундаментальный прогноз EPS.

2. Эмоции останутся

Как бы ты не старался изобразить из себя бесстрастного героя, эмоции останутся. И у тебя, и у других участников рынка. Именно поэтому многие активы будут расти там, где технически/фундаментально «должны» падать и лететь вниз там где, казалось бы, есть все условия для сильного роста.

Рынки движимы эмоциями. Роботы ничего в это уравнение не добавляют, поскольку скальпируют на миллисекундах и настраиваются обладателями тех же эмоций. Которые хотят лишь двух вещей — как можно больше денег и как можно меньше потерь.

Эти составляющие всегда были в рынках и останутся таковыми, что нужно принять по умолчанию.

Человек наблюдательный сразу заметит — холодный цикл уныния длится куда дольше, чем горячий, начинающийся с оптимизма и заканчивающийся эйфорией.

Именно так. На горячем рынке (сейчас это криптовалюты/токены/акции) все летит настолько быстро, что фаза эйфории достигается порой за считанные дни. А вот фаза потерь может длиться годами.

3. Даже лучшие трейдеры планеты ошибаются

Никому заглядывать в рот не надо. Даже лучший трейдер мира ошибается регулярно, просто умеет минимизировать свои потери и виртуозно оперирует рисками — умение, недоступное большинству, особенно в розничном трейдинге.

Уоррен Баффетт облажался с Tesco, потеряв на них почти полмиллиарда долларов. Это была одна из крупнейших его потерь, которые ему пришлось зафиксировать в 2013 году. Купив эти акции в 2006 году, Баффетт «долился» в 2012 несмотря на весь свой опыт и фундаментальные знания. Даже если ты сделал состояние на рынке акций, это не гарантия от ошибок.

Баффет спустил деньги на этой сделке, с кривой ухмылкой признал сие и такое случается регулярно (ток признаются куда реже).

«Ну я это знаю», скажет кто-то. Нет, ты не знаешь. Иначе не бегал бы и не искал очередного авторитета, учитЭля, курсы или вебинары, что сделают тебе хорошо. Даже лучшие трейдеры планеты бывают неправы. Учатся тут только на своих ошибках и никак иначе.

Знать и осознавать — два разных состояния. Я «знаю» что надо соблюдать риски, но я же вхожу на треть депозита, потому что «ну тут же все понятно». Да-да, это у тебя «интуиция» работает, конечно. А носки все в дырках, мамка штопает, интуитивный ты наш.

4. Деньги на банковских депозитах не работают

Мариновать деньги на банковских депозитах в сколь-либо долгосрочном периоде — дело пропащее. И если в рискованных экономиках, где достаточно высокие учетные ставки, это имеет хоть небольшой соблазн, то в развитых странах выбора банально… нет.

В среднем 1.30 — 1.40% годовых по депозиту в банках США (а на сберегательных счетах повсеместно 0.01%). С каждой тысячи долларов за год доход составит 13 — 14 долларов. Не густо, мягко говоря.

Поэтому там граждане вынуждены осваивать глубины фондового рынка и прочих вариантов инвестиций, ибо банковский депозит — абсолютно дохлое дело. Тем не менее, в том же русском Сбере лежат мертвым грузом 26 триллионов рублей на частных депозитах. Почему? Люди банально не знают, куда их деть. О существовании в РФ фондовых бирж они не догадываются.

Как это, воскликнет опытный трейдер, — вы что, упоролись, мать вашу. А сами акции Сбербанка? Они ж на 400% выросли с 2015 года.

— Вы же могли ну хоть немножко их купить. Все равно в этом же Сбере держите деньги, что мешало-то?

Да ничего, собственно. Просто дальше банковского депозита инвестиционные знания рядовых граждан не уходят. Они охотнее вложатся в финансовую пирамиду, обещающую золотые горы, нежели в акции своего же, самого крупного банка страны. Самого надежного и тэдэ. Клиника, безусловно.

Храните деньги в сберегательной кассе, тяжелое советское наследие.

5. Не надо каждый день смотреть на графики и свое портфолио

Мания грызть графики каждый день проходит уже на первый год в трейдинге (казалось бы), но у многих сохраняется до тех пор, пока у них есть деньги (эт ненадолго).

Не надо этого делать. Все инвесторы с опытом, так или иначе, приходят к долгосрочным инвестициям и графикам от дня. А когда свеча на графике рисуется день — его достаточно открывать пару раз в неделю.

Никто не мешает частью капитала рисковать в краткосрочных, интрадей сделках, но ключевым должно быть долгосрочное портфолио.

Для портфолио акций или криптовалют с умеренной волатильностью вполне достаточно оценивать результаты раз в месяц.

Долгосрочная инвестиция = спасение для нервов и легкие деньги на растущей фазе рынка. Что ты заглядывал в акции Apple каждый день, выпучив глаза, что открыл график спустя год — акции принесли в 2017 году 54% годовых вне зависимости от твоих метаний (хорошо бы сравнить с процентами по депозиту из прошлого правила).

Сэкономленное время и нервы можно и нужно было бы тратить на действительно важные вещи — самообразование, здоровье и семью. Зависимость же от графика — банальный признак психического расстройства, коим считают игроманию во многих странах.

Итого, по одну сторону психического барьера у нас игроман, что спустил все на форексе за месяц, по другую — инвестор, что сделал 50% годовых, один раз в году открыв график. Это даже не разные миры — потусторонние измерения.

6. Не надо стараться искать суперточный вход в рынок

Это особенно актуально, естественно, для немаржинальных рынков — акций, криптовалют и т.д.

Лимитные ордера, тейки, выкупание на просадке, вот тут от линии отскочит, а тут ой, выбило по стопу, а я так хотел войти, все это приводит лишь к двум вещам:

  • комиссиям брокера (ему-то очень хочется, чтобы вы торговали как можно чаще);
  • унылым финансовым результатам.

Если что-то нравится — просто купи это, все просто. Не обязательно ждать прям чего-то исключительного. Пока идет общий рост всего рынка — почти любой вход будет нормальным.

Какие такие особые технические знания нужны для инвестиций в акции подобно той, что показана ниже, ммм? Никакие. Любая покупка акций Northrop Grumman c 2011 года была бы удачной инвестицией. Просто потому что а) рост всего фондового рынка б) это «акции войны» что, наравне с LMT и другими растут на перевооружении, государственных оборонных контрактах и военных конфликтах.

Пока ты как диванный герой играешь в виртуальные танки, всаживая деньги в пустоту и делая миллионерами создателей этого никчемного детского сада, опытные трейдеры делают деньги на реальных конфликтах:

NOC — разработчик стратегического бомбардировщика B-2, дрона RQ-5 Hunter, поставщик компонентов для F/A-18 Hornet и проч.

Естественно, сие мало чем поможет игрокам в маржинальном форексе, что каждый день пытаются в интрадей-торгах выцарапать свои 10 пунктов. Но тут уж статистика неумолима — в отличие от долгосрочных инвесторов, интрадей-игроков, играющих с плечом 1:100 и выше, спустя год останется 1 из 10 (и это в лучшем случае).

С немаржинальными активами, акциями, ETF и токенами/криптовалютами все куда проще. Тебе нравится — купи и держи. И прекрати страдать ежедневным онанизмом с графиком.

7. Прогнозы «покупать» постоянно ошибаются

Любимая фраза аналитиков на Уолл Стрит — «покупай». Множество акций даже в самую растущую фондовую фазу рынка закончат год хуже, чем начинали, но единицы рейтингов предлагают их продавать.

Иными словами, аналитические рейтинги пытаются угадать вовсе не рынок, а эмоции, причем даже не его участников. Они учитывают лишь эмоции… читателей этих рейтингов.

Кому нужен рейтинг акций, где «все плохо», о нет, нас же перестанут читать. Покупайте, а если сделка окажется неудачной — вот тут у нас дисклеймер, мелким почерком, изучите. «Мы не несем ответственности за свои прогнозы». Да-да, а вы что хотели.

Срабатывают эти «покупай все» лишь когда весь рынок несется, как бешеный носорог (как сейчас). Однако, такая фаза всегда заканчивается, просто рейтинги этого не заметят.

Отсюда исходит и второй важный момент.

8. Аналитики правы столь же часто, как и обычный инвестор

Аналитики часто получают зп, а не доходы с инвестиций. В США, к слову сказать, если человек в блоге делает анализ того или иного актива и дает рекомендации в его отношении, он должен указать, имеет ли при этом личный интерес.

Вот, скажем, на 8 страницах аналитик на Seeking Alpha подробно описывает, почему TSLA — банкрот.

У чувака 3к фолловеров и аватарка почему-то Галилео Галилея (чел себе очень льстит) с томной бородой в крошках от хотдога. Клевый ник «Скептик Монтана» и в описании можно узнать, что он управляет «1 миллиардом $ средств для семейного фонда». А я управляю триллионом, все равно аудита нет, пишу, что хочу.

Но примечание к его же статьям всегда позволяет понять корень энтузиазма:

«Примечание: Я шорчу акции TSLA через долгосрочные опционы». Сразу все понятно — у человека есть личный интерес в том, чтобы акции Tesla упали и он обосновывает свою точку зрения. Нейтральный ли это взгляд на рынок — о нет. Но благодаря строгим правилам, принятым в США, мы можем это хотя бы узнать.

В остальном, аналитиком себя сейчас называет каждый, но:

Особой сверхценности советы ни одного аналитика в мире не представляют.

Нет такого аналитика, эксперта или трейдера, чье мнение надо ставить на пьедестал и верить ему слепо и безоговорочно. Верить надо в церкви. В трейдинге само понятие «веры» абсурдно.

Скажем, я подписан на платную ежемесячную рассылку Принга, но значит ли это, что в ней я ищу готовые рыночные советы? «Пакупай, ща выстрелит», как любят писать в социалках. Угу, выстрелит у него. Во взрослых аналитических материалах, созданных людьми с колоссальным опытом, дается нечто крайне важное — полная картина мирового рынка. Тем самым, ты экономишь время (существенное) на сбор многих статистических и экономических данных.

Но на этом все. Далее ценность такой сторонней аналитики и заканчивается. Ибо конкретные решения все равно принимать тебе и никому иному. В этом аналитик никак не поможет. Не скажет, бери эту акцию или ту. Если он, конечно, реальный практик, а не «уася» с рыночной улицы.

9. Будущий кризис никто не видит

В 2006 году ни одна собака не видела мировой финансовый кризис. Никого особо не волновали аббревиатуры CDO (collateralized debt obligations — обеспеченные залогом долговые обязательства) или MBS (mortgage-backed securities — ценные бумаги, обеспеченные ипотекой). Все было хорошо, все делали на них деньги. Пока не стало плохо.

Кризис заранее видели (и ставили на него) единицы и потом о них же выходили фильмы и книги вроде многим известной «Игры на понижение».

Кстати фильм отстойный. Книга, по которому он снят, в разы лучше

Смогли ли предугадать финансовый кризис ведущие мировые СМИ? Увы. Предупреждения некоторых экспертов, что оказались в итоге правы, терялись в хоре «покупайщиков» из правила 7.

Сейчас, скажем, почти все мировые инвестиционные банки «видят» предстоящий кризис. «Фонда перекуплена», «S&P 500 слишком далеко зашел», «криптовалюты — пузырь что лопнет» и так далее.

Гроб, мрак, безысходность. Societe Generale видит падение S&P 500 на 22% через 2 года

Однако, в истории еще не было кризиса, который бы начался когда… все к нему готовы. О нет. Поэтому вполне логично ожидать совсем иное — скептики будут посрамлены (ибо см. правило 1), рынки разгонятся до совсем неприличных высот и лишь когда скептиков останутся единицы, вот тогда-то кризис и начнется. А не тогда, когда все его «видят».

10. Безошибочных инвестиций не бывает

Нет вообще такого понятия. В каждой сделке есть риск, который надо учитывать. Нет и не может быть:

  • «верняков»;
  • «это точно выстрелит»;
  • «это беспроигрышная сделка».

Забавно, что до этой простой истины не в состоянии додуматься подавляющее большинство. Что бегает по всему интернету в поисках того, кто им подскажет, что же «выстрелит».

Этот токен выстрелит? А эта акция? Вот тут написали, что это верняк. А что скажешь, вот тут во вконтакте есть парень, он постит всякие скрины и говорит, что вот эта монета выстрелит. Рубль укрепится. Доллар упадет. Америке кирдык, продавайте доллары. Завтра все перейдем на юани. Вот эта акция выстрелит на 800%, точно тебе говорю. Тут я купил доступ в секретный чат в Телеграме, там пишут что завтра рост на 200%. У меня есть брат в банке, он говорит покупай Сбер. Я тут работаю на заводе, мы покупаем завтра 5 тракторов, акции точняк вырастут. Ты тут написал что любишь графики, пакажи где завтра будет евро. Путин сказал что мы уже встали с колен и…

О святые угодники, прекратите этот словесный понос, извергающийся из человеков и вызывающий глубочайшую скорбь. Причем видна-то только верхушка айсберга, в головах там все намного, намного хуже.

Каждая сделка — риск. Любая сделка. Даже самая, казалось бы, надежная в мире — покупка государственных облигаций. Ну еще бы, ведь они обеспечены САМИМ государством, а что случится с государств…

ОГВВЗ 1982 года выпуска

Да ничего, просто государство может исчезнуть. А так-то ничего. Забавно, что эти ОГВВЗ 1982го года до сих пор некоторые хранят. Номинал в 100 советских рублей в 1982 году стоил 150 долларов, выкупало же их правительство РФ (после развала СССР) в 1992 году по… 10 центов. Отличная 10-летняя сделка, что и говорить.

Риски есть везде. Вначале ты видишь риски, затем — возможности. Риски — возможности. Сначала риски — лишь затем возможности. Не перепутай, Кутузов.

11. Потеря денег — это приобретение опыта

Деньги теряются и будут теряться. Потеря денег — повод чему-то научиться, а не залезть под одеяло и пролежать там остаток своей жизни.

Шансы, что деньги будут потеряны, в рынке абсолютны — всегда какая-то сделка будет неудачной. Вся суть обучения рынкам в том, чтобы сделать с этой ошибки выводы. Но они будут, вновь и вновь, так это работает.

Кто расценивает потери как обучение — тот учится. Кто взрывается аки туалетная бомбочка с дерьмом, расплескивая свои никому не нужные комментарии по интернетам, тот все потерял. Особенно шанс чему-то научиться.

Потеря денег — это плата за обучение рынку. Дорого? А ты как хотел, халявщик.

12. Хороший бизнес может пережить плохого руководителя

Как говаривал Баффет, «я покупаю акции в компаниях, чей бизнес настолько великолепен, что даже полный идиот сможет им управлять. И рано или поздно, такой идиот находится».

Сейчас Apple — король вечеринки, богатейшая компания планеты и, судя по их доходам, лучший бизнес в мире, однако бывший глава Apple Джон Скалли когда-то уволил Стива Джобса.

А что было причиной? О, катастрофа. Аж 1 (один) квартал, который компания закрыла в минус. Совет директоров в результате поддержал Скалли и вышвырнул Джобса из его же компании.

Улыбаться им оставалось недолго

Самого же Скалли выкинули через несколько лет, ибо дров он затем наломал немало и добил Apple окончательно. Лишь с возвращением Джобса начался новый этап ее развития.

Скалли также в 1987 году прогнозировал, что СССР через 20 лет высадится на Марсе… вы поняли. Если бизнес идея и ее реализация хороши — компания сможет пережить, пусть и с впечатляющими падениями, даже самого отмороженного руководителя.

13. Нередко лучшие сделки проходят мимо публичного внимания Уолл Стрит

Криптовалюты сейчас — наглядный пример этого правила. Пока на CNBC эксперты соревновались, кто произнесет слово «пузырь» с более высунутым языком, розничные инвесторы сделали десятки миллионов долларов на том, в потенциале чего Уолл Стрит только начал себе признаваться.

Так бывает. Многие институциональные трейдеры и менеджеры хедж-фондов оценивают мир из устоявшейся парадигмы и регулярно пропускают уникальные возможности. Зато их можете не пропустить вы.

Да, это компания или монетка с небольшой капитализацией, но есть у нее кое-что интересненькое… взял карандашик, почесался, изучаешь. И простой инвестор может найти (и сие регулярно бывает) то, что упустили профессионалы. За 3-5 лет уровень вылета хедж-фондов с рынка приближается к 100% и дорогое гарвардское образование не помогает.

14. Не переоценивайте сделки инсайдеров

Для всех акций есть данные о том, в каком объеме их покупают или продают инсайдеры. Это люди, напрямую связанные с компанией и имеющие инсайдерскую — недоступную широкой публике — информацию.

Эти данные публичны и доступны на сайте бирж. Вот, скажем, данные по инсайдерской торговле для акций NVIDIA на бирже Nasdaq:

— А я думал, такой работаю в компании и тут слышу в курилке, что у нас крупная сделка впереди. Ну я ессно такой бац, тихонечко прикупил акциев. И жене сказал, мол, эй, старая шлюха, тут верняк, покупай, а то алиментов тебе не видать. И брату, типа йоу, алкаш, тут реально наваришься. А тот кинул маляву его корефану, короче все нарубили баблосов.

И уехал в тюрягу за инсайдерскую торговлю на несколько лет. Выплатив штрафов больше, чем выручил на этой «сделке». Для должностных лиц компании подобные советы — уголовно наказуемое преступление. Поэтому все такие сделки публичны, отчетность по ним подается в SEC и они доступны для просмотра всем желающим.

Однако, сверхпользы такие данные не имеют. Инсайдеры частенько продают акции и причины могут быть разными. Некоторые делают это из-за оптимизации налогообложения, у кого-то просто опционы на акции истекли (и продажа давно запланирована), поэтому чрезмерное увлечение этим может привести к неверным выводам.

Да, директор слил акции своей компании, ничего страшного. Это вовсе не значит, что она завтра автоматически рухнет.

15. Не стоит инвестировать в мусорные акции

Есть немало мусорных копеечных акций (в том числе т.н. «пенни стаков»), что пиарятся шоуменами вроде Сайкса и недоступны на основных биржах.

Ибо «пенисы» — penny stocks — почти не торгуются на основных биржах вроде NYSE/Nasdaq. Сейчас почти все они доступны лишь на OTC Markets, где предлагаются 3 уровня днища: OTCQX, OTCQB и OTCPink.

На графиках перед такими акциями находится приставка OTC.

Акции ALIF со временем вылетели с основных бирж, ушли на мусорные и бодро двигались, пока бодро не упали. Акции стоили копейки, проценты внушительные и все это весело.

Именно такие OTC акции показывают проценты доходов, от которых у людей течет крыша и что порой легко перебивают таковые у криптовалют (вроде 1846% за неделю у ORGS на скриншоте ниже). Достаточно в скринере акций просто отсортировать доходность за неделю или месяц.

Однако, на OTC попросту намного больше рисков, плюс брокеры сильно задирают комиссии и порой не дают просто так играться с этим мусором. Так что вдумчивому инвестору с этим возиться нет никакого смысла. Играются азартные пеньки, но их судьба никого не интересует.

16. Сначала ты, затем рынок, не наоборот

В первый год многие грешат тем, что становятся ноулайферами — жизни у них нет никакой. Только график, выпученные глаза, простатит и гастрит от нервов. Я сам был таким (кроме простатита, кек) и в таком режиме существовать ты не можешь от слова совсем.

Даже самые ярые рыночные фанатики должны отдыхать, иначе рынок их попросту съест куда раньше срока.

Друзья, семья, ваши хобби и увлечения должны находиться на первом месте, а не на последнем.

Если вы понимаете, что не можете отлипнуть от графика даже на пару дней — это игромания, началась зависимость и болезнь. Немедленно прекратите. Ничего не случится, если месяц не открывать графики и вообще забыть про трейдинг — напротив, крайне полезно.

Но трейдеры, естественно, едут катком по себе и родным/близким, рушатся семьи, некоторые с неудачных инвестиций идут во все тяжкие:

По отзывам тех, кто этого трейдера знал (он был достаточно известен в русской тусовке), чувак год колбасил на CME без перерыва. А когда всадил в рынок все инвесторские средства (естественно), решил уйти с музыкой, заодно и маленькую дочку с собой прихватил.

И ведь все просадил. На самом растущем американском рынке за 100 лет. Когда инвестиции в FAANG (Facebook/Apple/Amazon/Netflix/Google) в этом году легко принесли 20-50% годовых каждая, в режиме «нажал кнопку раз в год». Это ж каким психопатом надо быть, чтобы вместо самого легкого профита в истории задушить дочку, ибо ты на CME кнопки давил.

Он также обучал (не ржать, не ржать) «хладнокровию в трейдинге» (серьезно, вел курсы). Ах, эти люди. Такие пусяшки, никогда не разочаруют. Аплодисменты.

Так что отдых — ты — должен быть на первом месте. Не ты ради рынка, а он должен быть ради тебя.

17. История вовсе не всегда повторяется

Милая фраза о том, что «история всегда повторяется» имеет такую же ценность, как уверенность, что за спадом всегда следует подъем. Нет, вообще-то может быть и рецессия на 20 лет.

История иногда повторяется в целом, но крайне редко в точных деталях. Если бы история всегда повторялась точно — банальное использование свечных паттернов всех сделало бы богатыми буратинками. Пинбар, пинбар, пинбар по тренду до первого миллиона.

Однако, см. правило 6 — суперточный вход в рынок дело зачастую пропащее. Иногда мне присылают скриншот, где график на 1-минутке и на 1-месячном ТФ для разных активов выглядит вообще идентично. Мол, я открыл секрет рынка, уииии.

Это забавное совпадение, у него нет никакой практической ценности. Иногда рисуночки совпадают, потом разойдутся, who cares. Ты можешь выглядеть, как герой из сериала, только он миллионер, а ты живешь с мамкой, так уж бывает.

18. ETF — лучший инструмент долгосрочного инвестора

Сейчас бум на ETF, он длится уже немало лет и надо быть совершенно упоротой упячкой, чтобы бегать по тысячам акций, вместо того, чтобы покупать готовые портфели.

Нет никакой необходимости сушить мозг на тему того, какие же акции из продовольственного сектора приобрести, ибо достаточно купить ETF на весь сектор и дальше индекс сам о тебе позаботится.

Как видим, топовые мировые ETF выдали в 2017 году по 17-30% годовых в долларах и кому при этом нужны банковские 1.3% на депозит, совершенно не ясно.

Сейчас, когда CFD на ETF стали массово давать даже форекс-брокеры, инвестировать в ETF куда проще, чем это было несколько лет назад. Естественно, нужно быть осторожнее с плечами, ибо форекс-дилер — вовсе не твой друг, у него другие цели.

У фондовых же брокеров с ETF все совсем просто, почти ничем от акций не отличаются. Есть полно достойных ETF-ок по цене $50-100, но ты ж столько всадил в ресторан, чтобы впечатлить свою бабу, ну и молодец (ты все равно лузер, она это знает).

Аналогично для x2 и 3x ETF, особенно инверсивных. Это замечательно, все хотят больше денег за минимальные сроки. Не надо этим страдать. Ибо ETF — прекрасный средне- и долгосрочный инструмент, заменяющий тот же депозит в банке. Купил на год, свободен. А не инструмент для ежедневной спекуляции для тех, у кого жопа горит.

19. Если что-то слишком хорошо, чтобы быть правдой — часто так и есть

Ууу, какая интересная китайская фармацевтическая компания с низким P/E, у всех высокий, у этой низкий, рынок ее явно недооценил! Более того, я единственный гений в мире, что это понял, срочно покупаю.

Памперс лучше себе купи, пригодится. Если что-то слишком очевидно — это не потому, что ты такой наблюдательный.

Обычно ровно наоборот — рынок дисконтировал эту шнягу, ибо она дно. Думаешь ты умнее всего рынка, нюню. Рынок таких недооцененных мамкиных гениев очень любит.

20. Фондовый рынок обгоняет инфляцию

Если используемый инструмент не обгоняет инфляцию — ты в убытках, даже если счет в процентах показывает плюс. За последние 10 лет S&P 500 вырос на 82%, и это учитывая провал 2008 года.

За эти годы рублевая инфляция улетела в небеса, вместе с самим рублем, так что было лучше — инвестировать в рынок США через тот же S&P 500 или держать свои рубасы на депозите Сбербанка. Вопрос риторический.

Доходность же гособлигаций США при этом снизилась. Из инструмента накопления они стали инструментом сбережения, так что портфолио из акций и гособлигаций нужно тасовать по умному, чтобы было совсем хорошо.

Итоги

Некоторые из описанных правил являются для опытных трейдеров такой банальностью, что аж зубы скрипят. Это нормально. С опытом все становится банальным, кроме денег, а чрезмерное самомнение всегда приводит лишь к одному — к потерям.

Вовсе не обязательно самому переживать 20 рыночных лет, чтобы понять некоторые простейшие, очевидные вещи. Что не надо ссать против ветра (шортить на растущем цикле). Не надо насиловать кнопки, многие крутые сделки требуют ее нажатия раз в год. Не надо вешать лапшу себе на уши (верить оналитегам), не надо верить вообще ни во что, кроме себя. Слушать других можно, решения же принимаются только самостоятельно и никак иначе.

Однако, каждое поколение трейдеров проходит под одним и тем же граблям, поколение за поколением. Те же кризисы, те же открытия, те же просветления и опять грабли.

— Я понял…. на дневных графиках действительно проще работать! Меньше нервничаешь, не надо часто открывать графики, вдруг свободное время появилось…

— Мдя, и скок тебе времени понадобилось, чтобы сделать это гениальное открытие?

— Ну я 4й год в трейдинге, вот, только понял

Эт гениально. «Я скальпер, скальпер, вот тут пишут что скальперы…». Все, достаточно, shut the fuck up. Ты упоротый игроман, что не в состоянии отлипнуть от графика даже на час, иди лечись, «скальпер». Ладно бы хоть скальпирующих роботов делал, дык нет: лично жмет кнопку, аки абизяна по 50 раз в час, аж потный весь.

К сожалению, чужие прозрения автоматически не становятся своими но, по крайней мере, можно хоть попытаться частицу чужого опыта в чем-то приспособить под себя.

Вовсе не обязательно самому пройти через 3 мировых кризиса, чтобы понять некоторые базовые истины. Но что-то подсказывает, что все будет так, как на Уолл Стрит было всегда. Лонгуем грабли, верняк 100%.

Подписывайтесь на канал FinVader в Telegram